�鶹ֱ��

El 7 de agosto de 2025, la Casa Blanca emitió una orden ejecutiva titulada «Garantizar una banca justa para todos los estadounidenses», cuyo objetivo es abordar los casos de discriminación injusta en las decisiones bancarias de las instituciones financieras motivadas por criterios reputacionales, políticos, religiosos y de otro tipo que no se basan en análisis de riesgo.[1] En concreto, la orden ejecutiva aborda la «exclusión bancaria politizada o ilegal», que se define como los actos «realizados por un banco, una asociación de ahorro, una cooperativa de crédito u otro proveedor de servicios financieros...». Aunque una aseguradora puede interpretarse como un «proveedor de servicios financieros», la orden ejecutiva no pretende incluir a las aseguradoras en esa expresión, ni el presidente podría ampliar el alcance de la orden ejecutiva al negocio de los seguros, ya que la Ley McCarran-Ferguson prohibiría la aplicación de la orden ejecutiva como función de la regulación preventiva estatal de las prácticas comerciales injustas en materia de seguros, incluida la discriminación injusta en las decisiones de cobertura y calificación.

Reconociendo esto, algunas legislaturas estatales han propuesto leyes que establecerían principios similares, y la probabilidad de que esas leyes se aprueben podría aumentar como consecuencia del reciente respaldo del presidente, a través de la Orden Ejecutiva, a las medidas que limitan lo que la administración interpreta como desbancarización politizada. Un estado, Tennessee, ya ha promulgado una legislación basada en principios similares (la Ley de Desbancarización de Tennessee),[2] y la Ley de Desbancarización de Tennessee incluye dentro de su ámbito de aplicación el negocio de los seguros.[3] En los próximos meses, parece plausible que otros estados sigan el enfoque de Tennessee. Tal y como se promulgó, con entrada en vigor el 1 de julio de 2024, la Ley de Exclusión Bancaria de Tennessee incluía dos componentes principales: (i) la prohibición bancaria de utilizar determinados criterios para determinar la elegibilidad para los servicios financieros ofrecidos por instituciones financieras no aseguradoras; y (ii) la prohibición aseguradora de tomar decisiones de cobertura o calificación basadas únicamente en criterios similares.

El primer componente de la Ley de Desbancarización de Tennessee, la prohibición bancaria, se promulgó mediante la creación de la Sección 45-1-128 de los Estatutos de Tennessee, incluida en el Título de Bancos e Instituciones Financieras del Código de Tennessee, y titulada «Factores de riesgo permisibles para analizar clientes potenciales; prácticas discriminatorias». La subsección 45-1-128(c) crea una lista de motivos no admisibles para cancelar o denegar servicios financieros (extracto a continuación). La prohibición se aplica a todas las «instituciones financieras», término que incluye: «un banco estatal o nacional, una asociación de ahorro y préstamo, una caja de ahorros, una cooperativa de crédito, una empresa de préstamos industriales y de ahorro, o un prestamista hipotecario que tenga más de cien mil millones de dólares (100 000 000 000 $) en activos».

(c) Una institución financiera no podrá denegar ni cancelar sus servicios a una persona, ni discriminar de ningún otro modo a una persona en la prestación de dichos servicios o en los términos o condiciones de los mismos, por motivos de:

(1) Las opiniones políticas, los discursos o las afiliaciones de la persona;

(2) Salvo lo dispuesto en el apartado (b), las creencias religiosas, la práctica religiosa o las afiliaciones religiosas de la persona;

(3) Cualquier factor que no sea una norma cuantitativa, imparcial y basada en el riesgo, incluido cualquier factor relacionado con el sector empresarial de la persona; o

(4) El uso de una calificación, puntuación, análisis, tabulación o acción que tenga en cuenta una puntuación de crédito social basada en factores que incluyen:

(A) Las opiniones políticas, el discurso o las afiliaciones de la persona;

(B) Salvo lo dispuesto en el apartado (b), las creencias religiosas, la práctica religiosa o las afiliaciones religiosas de la persona;

(C) La propiedad legal de un arma de fuego por parte de la persona;

(D) La participación de la persona en la fabricación, distribución, venta, compra o uso legales de armas de fuego o municiones;

(E) La participación de la persona en la exploración, producción, utilización, transporte, venta o fabricación de energía basada en combustibles fósiles, madera, minería o agricultura;

(F) El apoyo de la persona al gobierno estatal o federal en la lucha contra la inmigración ilegal, el tráfico de drogas o la trata de personas;

(G) La participación, facilitación, empleo, apoyo, relación comercial, representación o defensa de la persona con respecto a cualquier persona descrita en este inciso (c); o

(H) El incumplimiento o la falta de compromiso por parte de la persona para cumplir, o el incumplimiento previsto, cualquiera de los siguientes requisitos, siempre y cuando dicha persona cumpla con la legislación estatal o federal aplicable:

(i) Normas medioambientales, incluidas las normas sobre emisiones, los parámetros de referencia, los requisitos o las divulgaciones;

(ii) Normas, puntos de referencia o requisitos de gobernanza social, incluidos los relativos al medio ambiente o la justicia social;

(iii) Normas, criterios de referencia, requisitos o divulgaciones sobre la composición de los consejos de administración o el empleo en las empresas basados en las características protegidas en virtud del título 4, capítulo 21; o

(iv) Políticas o procedimientos que exijan o fomenten la participación de los empleados en programas de justicia social, incluida la formación en materia de diversidad, equidad o inclusión.

El segundo componente de la Ley de Tennessee sobre la exclusión bancaria, la prohibición de los seguros, se promulgó mediante la creación de la Sección 56-8-114 de los Estatutos de Tennessee, incluida en el capítulo sobre competencia desleal y prácticas desleales o engañosas del título sobre seguros, y titulada «Prácticas prohibidas por las aseguradoras para los clientes actuales o potenciales». La disposición se reproduce a continuación. La estructura de la disposición es similar a la lista de criterios prohibidos para la banca citada anteriormente, pero excluye muchos de los criterios particularizados (por ejemplo, la posesión o fabricación de armas de fuego, el apoyo a cuestiones de inmigración, la defensa de organizaciones políticas, el incumplimiento de las normas de cumplimiento medioambientales, sociales y de composición de los consejos de administración que no sean exigidas por la ley).[4] Más bien, la prohibición de los seguros simplemente considera una práctica comercial desleal «negarse a asegurar o cobrar una tarifa diferente a una persona, basándose únicamente en... las opiniones políticas, el discurso o las afiliaciones de la persona; o... las creencias religiosas...».

(a) Las aseguradoras tomarán decisiones sobre la prestación de servicios basándose en un análisis de principios actuariales y de suscripción sólidos relacionados con la experiencia real o razonablemente previsible en materia de siniestros de cada cliente actual o potencial, y no participarán en ninguna de las prácticas descritas en el apartado (b). El presente apartado (a) no impide que una aseguradora que alegue motivos religiosos tome tales decisiones basándose en las creencias religiosas, la práctica religiosa o las afiliaciones religiosas del cliente actual o potencial.

(b) Salvo que se disponga lo contrario en el apartado (a), una aseguradora no podrá negarse a asegurar a una persona ni cobrarle una tarifa diferente basándose únicamente en:

(1) Las opiniones políticas, el discurso o las afiliaciones de la persona; o

(2) Las creencias religiosas, la práctica religiosa o las afiliaciones religiosas de la persona.

(c) El incumplimiento de esta sección constituye una práctica comercial desleal y está sujeto a las medidas correctivas previstas en esta parte.

La prohibición de seguros se integra en la estructura reguladora general de los seguros como una función de otra adición, en este caso una nueva subsección 23 a la sección 56-8-104 del Código de Tennessee, que contiene la lista de prácticas comerciales desleales de Tennessee en el sector de los seguros. La nueva subsección 23 añade «una infracción del artículo 56-8-114» (que es la prohibición de seguros citada anteriormente).

En conclusión, es difícil predecir cómo afectará la reciente Orden Ejecutiva sobre la exclusión bancaria a la legislación estatal que propone prohibiciones similares sobre la cobertura de seguros y las decisiones de calificación, y en qué medida dicha legislación afectaría a las funciones de cumplimiento normativo actuales de las aseguradoras. Sin embargo, parece probable que la Ley de Exclusión Bancaria de Tennessee se utilice como modelo para cualquier iniciativa estatal de este tipo.

[1] Véase la Orden Ejecutiva y la hoja informativa, disponibles en: ;

[2] Véase 2024 Tennessee Laws Pub. Ch. 746 (H.B. 2100).

[3] Véase T . C. A. § 56-8-104(23) con referencia a T. C. A. § 56-8-114.

[4] Consulte este enlace que muestra las diferencias en los criterios prohibidos entre las secciones pertinentes de la ley bancaria y la ley de seguros: /wp-content/uploads/2025/08/Redline-of-TN-Banking-vs-Insurance.pdf